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Seguros de Responsabilidad Profesional
para Ejecutivos
Por Mariana Pernas ESPECIAL PARA CLARIN
Fuente: CLARIN 11/01/2004
COMPENSACIONES Y BENEFICIOS
Seguros de responsabilidad profesional para ejecutivos
Crece el mercado de pólizas para altos directivos, destinadas
a protegerlos de las consecuencias legales de una administración
deficiente.
Los médicos, arquitectos e ingenieros valoran su seguro
de mala praxis tanto como su diploma. Algo similar le sucede a los
altos directivos, para quienes se están diseñando
pólizas muy costosas y sofisticadas, destinadas a protegerlos
de las consecuencias legales de una administración deficiente.
Ante la vigencia de nuevas regulaciones y la mayor preocupación
de las empresas por proteger a sus gerentes, los especialistas estiman
que durante 2004 la demanda de pólizas de responsabilidad
profesional para ejecutivos, llamadas D&O (Directors and Officers,
por sus siglas en inglés), se incrementará en un 50%.
"Este tipo de seguros —que son contratados por las empresas
para sus máximos directivos— se orientan a resguardar
el patrimonio de los ejecutivos frente a posibles demandas que surjan
como consecuencia de una gestión deficiente, errores o declaraciones
inexactas que causen alguna pérdida financiera", sostiene
Diego Guaita, consultor de Watson Wyatt.
De acuerdo con el especialista, las demandas legales pueden provenir
de diversos frentes: proveedores, clientes, empleados, accionistas,
acreedores u organismos de regulación.
Como parte del servicio, la compañía aseguradora
se encarga de pagar los eventuales gastos de defensa, costos judiciales
e indemnizaciones.
"La ley exige que los directores y gerentes de sociedades
anónimas cumplan ciertos deberes y obligaciones. Por eso,
deben responder con su patrimonio ante una demanda por daños
ocasionados a causa de su gestión, como por ejemplo falta
de diligencia, divulgación errónea de información
contable, competencia desleal o fallas de supervisón",
acota Florencia Gallino, suscriptora de Líneas Financieras
de Chubb Argentina de Seguros.
Se trata de un producto muy costoso, que permite a las empresas
mejorar sus políticas de contratación y retención
de ejecutivos. Mientras la prima anual puede oscilar entre 300 y
600 mil dólares, el monto asegurado varía de 1 a 25
millones de dólares.
Lo cierto es que, a pesar de las proyecciones de crecimiento para
este año, este mercado es todavía reducido: factura
10 millones de dólares al año y son contadas las compañías
de seguros que lo ofrecen.
"Por el contrario, en Estados Unidos, casi todas las empresas
medianas y grandes contratan seguros D&O. Allí, este
negocio factura entre 6.000 y 10.000 millones de dólares",
subraya Daniel Marcu, director de la consultora Towers Perrin /
Marcu y Asociados.
"A nivel local, sólo unas treinta o cuarenta grandes
empresas contratan este tipo de pólizas; principalmente se
trata de aquellas que cotizan en bolsa o que emiten Obligaciones
Negociables", agrega.
Aunque reducido al selecto grupo de corporaciones que pueden hacer
frente al alto costo de la prima, las pólizas D&O tienen
algunas ventajas.
"Al resguardar el patrimonio personal de los ejecutivos, permite
que éstos se desempeñen con seguridad y tranquilidad,
ya que saben que están protegidos", explica Florencia
Gallino, de Chubb.
"De hecho, en otros países, los gerentes no se sientan
a una mesa de Directorio sin tener su cobertura", señala
Gallino.
"Además de reducir la exposición de los funcionarios,
este producto evita perder tiempo en la defensa de demandas. También,
mejora notablemente la habilidad de la corporación para reclutar
directores y gerentes calificados", explica Guaita.
Demanda en ascenso
Para los especialistas, varios factores están impulsando
la demanda de esta línea de seguros D&O.
Una de las principales causas será la próxima entrada
en vigencia, en mayo de 2004, del decreto 677/2001. Con el objetivo
de introducir mayor transparencia en el mercado de capitales, la
norma establece que las empresas que cotizan en bolsa deben tener
un comité de auditoría externo, integrado por tres
directivos.
Según Daniel Marcu, "los ejecutivos que formen parte
de este comité pedirán, como condición para
ser contratados, que las empresas adopten un seguro de D&O para
estar resguardados en el desempeño de sus funciones".
"Las compañías, por su parte, deberán
entender que la contratación del producto es un costo más
de operación. De lo contrario, les resultará difícil
encontrar profesionales dispuestos a integrar y agregar valor a
su directorio", añade el consultor.
Otra razón que impulsará la demanda del producto
es la creciente preocupación de las empresas ante el aumento
de las demandas judiciales, a nivel mundial, que se desataron a
raíz de los escándalos contables de Enron, WorldCom
y Andersen.
Por último, coinciden los especialistas, actualmente los
ejecutivos son más concientes de la conveniencia de solicitar
este tipo de coberturas al momento de ser contratados.
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